Inwestowanie w kontrakty terminowe typu futures i akcje jest instrumentem zabezpieczającym, który umożliwia osobie, która z niego korzysta, zabezpieczenie wartości swoich aktywów w późniejszym czasie. Instrumenty te są uważane za „instrumenty pochodne”, ponieważ ich cena będzie zależała od wartości innego instrumentu, zwanego „aktywem bazowym”.
Na przykład cena kontraktu futures na dolara będzie zgodna z oficjalną wartością dolara; natomiast cena opcji na akcję będzie zależała od ceny tej akcji na rynku.
Kontrakt futures to umowa między dwiema stronami dotycząca kupna lub sprzedaży składnika aktywów w określonym przyszłym terminie po ustalonej cenie. Na mocy tej umowy strony są zobowiązane do wykonania uzgodnionej operacji na koniec okresu.
Inwestycje w kontrakty terminowe mogą być dokonywane w produkty finansowe (waluty, kursy, indeksy itp.) Lub surowce (soja, ropa itp.), W przypadku produktów finansowych ostateczna dostawa aktywów nie jest dokonywana Zamiast tego codzienne rekompensaty zysków i strat są dokonywane za pośrednictwem izby rozrachunkowej. Z drugiej strony, jeśli chodzi o kontrakty terminowe na towary, dostawa składnika aktywów następuje w momencie wygaśnięcia kontraktu przyszłego.
Inwestowanie w kontrakty futures umożliwia tym, którzy go wykorzystują, ubezpieczenie wartości swoich aktywów w późniejszym czasie, pomimo tego, że zabezpieczenie to nie eliminuje wahań cen, jeśli może znacznie zmniejszyć ich skutki.
Z drugiej strony inwestycja w opcje polega na zawarciu umowy między dwoma inwestorami, w ramach której jednemu z nich przysługuje prawo kupna lub sprzedaży składnika aktywów w ustalonym wcześniej terminie i po określonej cenie.
Tam są dwa rodzaje opcji: połączeń opcje (call), które dają prawo do kupna kontraktów terminowych i opcji sprzedaży (put), które dają prawo sprzedać aktywa w przyszłości.
W obu przypadkach ten, kto kupuje prawo, przyjmuje pozycję ubezpieczającego i za to prawo musi zapłacić cenę zwaną składką. Jako odpowiednik występuje inwestor, który pełni rolę podmiotu uruchamiającego i zobowiązuje się do sprzedaży (lub kupna) papierów wartościowych, gdy ubezpieczający zdecyduje się skorzystać ze swojego prawa.
Inwestowanie zarówno w kontrakty futures, jak i opcje może być korzystne, ponieważ w pierwszym przypadku (futures) zyski będą wynikiem różnicy między wartością zakupu w przyszłości a ceną gotówkową, jaką dany składnik aktywów będzie miał w późniejszym czasie. Podczas gdy inwestując w opcje, zyski wynikają z dodatnich wahań premii.
