Inwestowanie w fundusze giełdowe to rodzaj inwestycji obsługiwanych na giełdzie, podobnie jak w przypadku akcji. Jego główną cechą charakterystyczną jest cel polityki inwestycyjnej, która koncentruje się na wytworzeniu określonego indeksu giełdowego. Fundusze te są znane pod akronimem w języku angielskim ETF (Exchange Traded Funds).
Fundusze giełdowe działają z jednej strony jako fundusze inwestycyjne, z drugiej jako akcje notowane; zdefiniowane przez następujące podstawowe cechy:
Płynność, operacyjna forma kupna i sprzedaży, jest podobna do akcji notowanych na giełdzie, z tą różnicą, że istnieją „specjaliści”, czyli organizacje promujące płynność produktu.
Przejrzystość, portfolio ETF jest publikowane codziennie; Giełda podaje do wiadomości szacunkową wartość, która pozwala uczestnikowi w każdym momencie mieć wiedzę o rozwoju inwestycji.
Natychmiastowe operacje są przeprowadzane po cenach kupna i sprzedaży oferowanych przez kontrahentów przez cały czas.
Konkurencyjna struktura prowizji, nie ma prowizji za subskrypcję ani odkupienie, ma tylko kurs handlowy i niewielką całkowitą prowizję roczną, niskie koszty ukryte, co pozwala na niższy obrót.
Opodatkowanie, reżim podatkowy stosowany wobec inwestorów ETF, ma zastosowanie do akcji, a nie do funduszy, w związku z czym zyski kapitałowe nie podlegają potrącaniu.
Dywersyfikacja, fundusze ETF dają możliwość uczestniczenia w ewolucji głównych rynków bez konieczności inwestowania w każdy z papierów wartościowych, które składają się na indeksy wzorcowe.
Dostępność, na ogół te fundusze giełdowe mają minimalne kwoty inwestycji, więc dostęp do nich jest możliwy przy niewielkich kwotach kapitału.
Dywidendy, uczestnicy ETF mają możliwość regularnego otrzymywania dywidend (rocznych, półrocznych itp.) Giełdowy fundusz może wynagradzać inwestorów poprzez dywidendy wypłacane przez spółki wchodzące w skład indeksu referencyjnego.
Struktura tych funduszy składa się z następujących elementów:
Giełdzie, gdzie wymieniony fundusz jest przedmiotem obrotu; zarządzający lub emitent funduszu; specjalista (ten, który zapewnia płynność funduszowi); rynek pierwotny (to ten, do którego dostęp mają określone podmioty, inwestorzy instytucjonalni lub specjaliści, na którym można subskrybować i żądać zwrotu udziałów); rynek wtórny (taki, na którym uczestniczą wszyscy inwestorzy i gdzie akcje notowanego funduszu są kupowane i sprzedawane).
Inwestowanie w fundusze giełdowe generuje pewne korzyści, niektóre z nich to: mogą powodować niższe koszty operacyjne niż tradycyjne inwestycje, co oznacza niższą prowizję za zarządzanie.
Fundusze ETF można kupować i sprzedawać w dowolnym momencie na rynku.
