Watykan jest najmniejszym niezależnym państwem na świecie i istnieje wyłącznie jako papieskiej rezydencji. Do roku 1860, papież uznał duże obszary środkowych Włoszech, ale zostały one uwzględnione w następnie nowo utworzonego Królestwa Włoch, które inwazji Rzymowi się w 1870 roku, ograniczając się papieża do zespołu budynków o funkcjach religijnych i administracyjnych znanych jako Watykanie. W 1929 roku zostało uznane za niepodległe państwo w zamian za zrzeczenie się przez papieża roszczeń do Rzymu i okolicznych terytoriów.
Watykan nie ma przemysłu, rolnictwa ani handlu, chociaż część dochodów z gospodarki czerpie z turystyki. Jest siedzibą administracyjną Kościoła katolickiego, który wspiera go finansowo. Jego suwerenem jest papież, obecnie papież Franciszek I, który został wybrany w 2013 r. Watykan posiada absolutną, kościelną monarchię i elekcyjną teokrację jako system rządów. Jego obecnym sekretarzem stanu jest Pietro Parolin.
Wszyscy wysocy urzędnicy państwowi należą do duchowieństwa katolickiego z różnych części świata. Oficjalną walutą, podobnie jak w pozostałych krajach Unii Europejskiej, jest Euro i językami urzędowymi są łaciński i włoski. Wśród interesujących miejsc Watykanu znajdują się Bazylika św.Piotra, Kaplica Sykstyńska (słynne dzieło Michała Anioła) oraz liczne muzea miasta, w których znajdują się niektóre dzieła sztuki Najważniejszy na świecie. Będąc najmniejszym miastem-państwem na świecie, liczy zaledwie 842 mieszkańców (według spisu z lipca 2014 roku), więc jest wyjątkowo bezpieczny.
Jednak niski wskaźnik przestępczości w Watykanie to głównie zagraniczni kieszonkowcy okradający turystów. Nawet jeśli przestępca zostanie przyłapany na popełnieniu przestępstwa na terytorium Watykanu, musi zostać przekazany włoskim siłom bezpieczeństwa (które monitorują bezpieczeństwo państwa-miasta) i przetworzony zgodnie z włoskim prawem w celu późniejszego osadzenia w więzieniach we Włoszech, ponieważ takich nie ma w Watykanie. Wszystkie koszty pokrywa państwo kościelne.