Obligacje inwestycyjne są instrumentami finansowymi, z których mogą korzystać podmioty rządowe lub firmy prywatne w celu pozyskania środków z rynków finansowych, to znaczy emitent obligacji dostarcza zabezpieczenie w imieniu okaziciela, jeżeli zgadza się na wspólny zwrot kapitału z zainteresowaniami w określonym czasie. Interesy te mogą mieć charakter stały lub zmienny, co będzie zależeć od porozumienia uzgodnionego między stronami.
Tego typu obligacje, które, jeśli są dobrze wykorzystywane przez sektor, publiczny i prywatny, wykorzystują je również inne podmioty i instytucje ponadnarodowe, jak np. Europejski Bank Inwestycyjny, Andean Development Corporation. Kiedy instytucja lub firma dokonuje tego typu inwestycji, najczęściej chodzi o prowadzenie działalności na giełdzie i tym samym pozyskiwanie większych środków z rynku finansowego, który może mieć charakter lokalny lub międzynarodowy.
Na globalnej arenie finansowej istnieją setki rodzajów obligacji inwestycyjnych, ale główne z nich to:
Obligacja wymienna: ten rodzaj inwestycji ma miejsce, gdy obligacja może zostać wymieniona na akcje istniejącej spółki, bez podwyższania kapitału lub obniżania udziałów.
Obligacja zerokuponowa: tego typu papiery wartościowe są czasami bardzo nieopłacalne, ponieważ okaziciel nie płaci odsetek w ciągu swojego życia, ale w momencie zwrotu kuponu w ramach rekompensaty jego cena jest niższa niż wartość normalna.
Stan obligacji: papiery wartościowe to obligacje rządowe emitowane przez państwo na okres, który może wynosić od dwóch do pięciu lat lub kiedy jest to pożądane.
Obligacje pieniężne: papiery wartościowe emitowane przez firmę, która zobowiązuje się do spłaty ustalonej pożyczki w terminie zapadalności. Uzyskane środki przeznaczone są do skarbu spółki na pokrycie jej potrzeb finansowych.
Obligacje śmieciowe: inwestowanie w tego typu obligacje wiąże się z dużym ryzykiem dla inwestora, ponieważ mają one bardzo niski rating, ale oferują wysoki zysk.
Jak każdy instrument finansowy, obligacje wiążą się z ryzykiem, do którego należy:
Ryzyko rynkowe: Może to spowodować, że cena obligacji będzie się zmieniać w zależności od interesów rynku.
Ryzyko inflacyjne: w momencie zapadalności obligacji inwestycja wraz z odsetkami może mieć wartość znacznie niższą od wartości początkowej.
W gospodarce światowej obligacje są najbezpieczniejszym instrumentem na rynku, ponieważ kupując obligację, zdajesz sobie sprawę z tego, ile obligacja zapłaci i jak często będą płacić odsetki, które mogą być miesięczne, kwartalne, półroczne lub roczne.
