Dźwignia finansowa jest mechanizmem inwestycyjnym opartym na zadłużeniu, to znaczy jest metodą stosowaną przez wiele firm przy inwestowaniu w biznes: część kapitału własnego wnosi, a pozostałą część poprzez pożyczki pozyskane od osób trzecich. Tego typu strategie mogą być korzystne, jeśli wszystko dzieje się zgodnie z oczekiwaniami, jednak związane z nimi ryzyko może być znacznie większe.
Podstawowym elementem tego, co oznacza dźwignia finansowa, jest dług, ponieważ pozwala on na inwestowanie większej ilości pieniędzy, niż faktycznie posiadasz, dzięki wpływom z pożyczek, w zamian za odsetki. Jednym z celów tej metody jest to , aby zwiększyć zyski firmy, używając pożyczonych funduszy.
Dźwignia finansowa może być: dodatnia, ujemna lub neutralna.
Pozytywnie będzie, gdy pozyskanie środków z pożyczek będzie opłacalne, tj. Wynik osiągnięty na majątku spółki będzie wyższy niż wysokość odsetek do zapłacenia przez kapitał pozyskany z pożyczek.
Będzie ona ujemna, gdy środki pozyskane z pożyczek okażą się nieskuteczne, czyli gdy rentowność osiągnięta na majątku firmy będzie niższa niż odsetki, które trzeba zapłacić z tytułu pożyczki.
Wreszcie lewarowanie będzie neutralne, gdy środki pozyskane z pożyczek będą w równowadze, czyli zysk osiągnięty na majątku spółki będzie równy kwocie do zapłacenia odsetek.
Dla firmy dźwignia finansowa może być nieco ryzykownym sposobem na zwiększenie kapitału, ponieważ istnieje ryzyko, że nie będzie w stanie wywiązać się ze zobowiązań płatniczych. Wywołanie poważnych konsekwencji dla firmy. Dlatego ważne jest, aby przeanalizować jego wady:
Efekt dźwigni może generować straty, ponieważ jeśli firma przejdzie przez złą passę gospodarczą, nie będzie w stanie spłacić swoich długów. Kolejną kwestią, którą należy wziąć pod uwagę, jest ryzyko postrzegane przez przyszłych inwestorów, ponieważ mocno zadłużona firma nie będzie atrakcyjna dla tych, którzy chcą w nią zainwestować, nawet jeśli odniesie duży sukces.
